The determinants of credit spread changes

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Información y Resumen:

Autor(es): COLLIN-DUFRESNE, PIERRE; GOLDSTEIN, ROBERT; MARTIN, SPENCER
Titulo seriado: The Journal of Finance 56(6):2177-2207, diciembre 2001
Fecha de publicación: 01.diciembre.2001
Idioma: Inglés
Resumen: Trabajo econométrico que estudia los determinantes de los cambios en los spread crediticios. Los resultados muestran que las variables que en la teoría deberían determinar el spread (cambios en la tasa spot, en la curva de rendimiento, en el leverage, volatilidad) tienen un limitado poder explicativo, siendo factores de oferta y demanda local los principales determinantes.
Páginas: 2177-2207


Ubicación: The Journal of Finance 56(6):2177-2207, diciembre 2001
Código SBIF: R203


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